FT рассказала, как война в Иране открыла «золотое окно» для юаня

Рост расчетов в юанях за российскую и иранскую нефть усилил позиции китайской валюты в мировой торговле энергоресурсами, пишет FT. При этом доллар сохраняет доминирование на рынке

Фото: China Photos / Getty Images

Военный конфликт вокруг Ирана ускорил рост использования китайского юаня в международной торговле нефтью и повысил спрос на китайскую систему трансграничных расчетов CIPS, пишет Financial Times (FT) со ссылкой на аналитиков.

По данным издания, среднесуточный объем операций через китайскую межбанковскую систему трансграничных платежей CIPS в марте достиг рекордных 920,5 млрд юаней ($135,7 млрд). В начале апреля показатель кратковременно вырос до 1,22 трлн юаней за день.

FT отмечает, что рост использования системы усилил спекуляции вокруг увеличения доли юаня в мировой торговле нефтью. Хотя официальной статистики по расчетам за нефть в китайской валюте нет, аналитики считают, что объем таких операций растет.

CIPS (Cross-Border Interbank Payment System) — китайская система трансграничных межбанковских платежей, созданная Народным банком Китая в 2015 году как альтернатива западным платежным системам для международных расчетов в юанях

После частичного смягчения США санкций против российской и иранской нефти покупатели, включая Индию, оказались вынуждены использовать при расчетах юань, поскольку Россия и Иран фактически не могут полноценно использовать долларовые платежи.

«Торговля в юанях должна расти, потому что это единственный способ, которым Россия может вести бизнес», — заявил профессор Института Восточной Азии Национального университета Сингапура Берт Хофман.

Старший стратег BNP Paribas Asset Management Чи Ло заявил, что Россия и Иран уже активно используют юань в нефтяной торговле из-за санкций, а Саудовская Аравия все чаще использует китайскую валюту в двусторонней торговле с КНР.

По оценке аналитиков Citi, для международного использования юаня открылось «золотое окно возможностей», вызванное «геополитическими сдвигами».

При этом эксперты подчеркивают, что доля китайской валюты в мировой нефтяной торговле остается относительно небольшой. Основатель консалтинговой компании GMF Research Чэн Тан оценил ее в диапазоне от 3% до 8%, тогда как, по оценке JPMorgan, на доллар по-прежнему приходится около 80% мировых нефтяных расчетов.

Директор по макростратегии RBC Capital Markets Аббас Кешвани отметил, что точных данных о масштабах использования юаня в нефтяной торговле нет, однако «есть веские основания полагать, что юань усилил свои позиции как средство расчетов».

Как пишет Financial Times, рост использования китайской валюты в энергетической торговле усилил дискуссии о формировании системы «нефтеюаня» — по аналогии с «нефтедолларом». При этом аналитики указывают на сохраняющиеся ограничения для глобального распространения китайской валюты. По их словам, для полноценной конкуренции с долларом Китаю необходимо дальнейшее открытие финансовой системы и развитие рынка производных инструментов в юанях.

В качестве одного из возможных механизмов расширения международного использования юаня эксперты называют золото. По мнению аналитиков, иностранные экспортеры могут конвертировать избыточные юани в золото через Шанхайскую золотую биржу без использования доллара.

В конце марта Deutsche Bank заявлял, что война США и Израиля против Ирана стала проверкой для статуса доллара как валюты в мировой торговле нефтью и одним из долгосрочных последствий конфликта может стать расширение использования в этой отрасли китайского юаня.

О том, что война против Ирана придала второе дыхание мечте Пекина о нефтеюане, также писал Bloomberg. По его данным, после того как Иран начал принимать оплату за проход через Ормузский пролив и часть нефтяных поставок в юанях, объем операций в китайской валюте резко вырос.

Нефтедолларовая система уходит корнями в 1970-е, когда Саудовская Аравия согласилась устанавливать цены на нефть в долларах США и инвестировать излишки в долларовые активы в обмен на гарантии безопасности со стороны Вашингтона. В то же время сейчас королевство продает Китаю в четыре раза больше нефти, чем США, а страны Персидского залива уже экспериментируют с инфраструктурой недолларовых платежей.  Власти ОАЭ уже предупредили Вашингтон об использовании юаня или валюты других стран для расчета за нефть и других операций, если у Абу-Даби возникнет нехватка американской валюты.

Оставайтесь на связи с РБК в «Максе».