Индекс Мосбиржи, российская валюта, акции ВТБ и «Транснефти»: дайджест

1 неделя назад 2

Акции ВТБ обвалились в понедельник до исторического минимума на уровне ₽62,33

Индекс Мосбиржи обвалилс яниже 2200 пунктов. Курс рубля подскочил более чем на 2,5% по отношению к юаню. Акции ВТБ и «Транснефти» сильно упали

Индекс Мосбиржи

В понедельник, 6 июля, индекс Мосбиржи (IMOEX) обновил новый минимум. В ходе сессии он опускался на 3,48%, до 2164,81 пункта. День закрылся падением на 2,19%, на отметке 2193,81 пункта. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил день падением на 2,5%, на отметке 2193,53 пункта. Индекс РТС (RTSI) снизился на 3,12%, до 886,37 пункта.

«Неприязнь к рисковым позициям, расширение волатильности и неспособность отскочить даже в ситуации сильной технической перепроданности — характеристика текущего деморализованного рынка акций», — комментирует ситуацию эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

Устойчивых факторов для разворота, по его словам, пока нет. На рынок, как отмечает эксперт, продолжают оказывать давление:

неопределенность по переговорному процессу между Россией и Украиной;
комментарии монетарных властей. В частности, аннулирование лицензии крупного профучастника за нарушение антисанкционного законодательства;
риск остановки цикла снижения ставки Банком России;
снижение цен на нефть до уровня начала конфликта на Ближнем Востоке. Падение на 40% от весеннего пика.

Директор по стратегии инвестиционной компании «Финам» Ярослав Кабаков добавляет, что новым источником неопределенности для индекса также стали растущие риски на топливном рынке.

«Продолжающиеся атаки на нефтеперерабатывающую инфраструктуру повышают вероятность ускорения инфляции, роста логистических издержек и пересмотра ожиданий по дальнейшему снижению ключевой ставки. Пока последствия этих событий невозможно оценить количественно, рынок будет закладывать максимально консервативный сценарий», — считает Кабаков.

Эксперт полагает, что в ближайшие дни на рынке сохранится высокая волатильность. Полноценное восстановление, по его словам, будет возможно только после деэскалации геополитической ситуации.

Утром во вторник, 7 июля, индекс Мосбиржи (IMOEX2) на 8:39 мск снизился на 1,6%, до 2158,61 пунктов.

Российская валюта

Рубль заметно укрепился по отношению к юаню по итогам торгов в понедельник, 6 июля. Курс юаня к концу дня обвалился на 2,68%, до ₽11,1825.

Инструмент USDRUB_TOM (аналог доллара) упал на 2,13%, до ₽76,6525.

Ослабление рубля во второй половине июня было связано прежде всего с усилением геополитических рисков, отметил начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко. Сейчас, по его мнению, фундаментальные факторы в целом остаются благоприятными для рубля.

«Рубль продолжает получать поддержку от высоких цен на нефть прошлых месяцев. Текущее снижение нефтяных котировок негативно для нацвалюты, однако пока скорее оказывает психологическое давление: фактическое влияние на валютный рынок проявится с лагом. Реальные процентные ставки остаются положительными, что также поддерживает рубль», — пояснил эксперт.

Управляющий эксперт центра аналитики и экспертизы ПСБ Денис Попов отмечает, что основным фактором поддержки рубля в конце прошлой недели стала новость о почти двукратном снижении объемов покупок валюты Банком России в июле.

Минфин с 7 июля почти в два раза сократит покупки валюты в рамках бюджетного правила (с ₽9,9 млрд до ₽5,4 млрд в день). Чистый объем операций Банка России составит около ₽4,8 млрд в день против ₽9,3 млрд с 1 по 6 июля.

Акции «Транснефти»

Привилегированные акции «Транснефти» продолжили падение в понедельник после обвала в пятницу. По итогам торгов котировки компании потеряли 7,08%, до ₽1154,6 за бумагу. На минимуме дня падение достигало 8,7%, до ₽1125,4 за акцию.

Ранее бумаги «Транснефти» показывали стабильную динамику, несмотря на общие распродажи на рынке, а теперь они одни из худших на рынке, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. «Причина — заминка с оглашением дивидендов за 2025 год, а фактор высокий выплат (прогнозные 15,5% дивдоходности) имеет большое значение в инвестиционном кейсе», — объяснил эксперт.

Ррынок оценивает вероятность сохранения дивидендных выплат на фоне рисков для нефтяной инфраструктуры, пишет директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков. «Базовым сценарием остается утверждение дивидендов, однако даже относительно небольшая вероятность отказа продолжает оказывать давление на котировки», — отметил он.

В конце мая президент «Транснефти» Токарев заявил о том, что дивиденды компании за 2025 год будут соизмеримы с выплатами за 2024 год (₽198,25 с текущей доходностью 17,1%). «Опровержений данной информации не поступало, но, очевидно, рынок тревожит отсутствие новостей в отношении выплат», — рассуждает аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова.

Акции ВТБ

Акции банка ВТБ в понедельник обновили исторические минимумы, подешевев на 11,15% по сравнению с закрытием пятницы, до ₽62,33 за бумагу. По итогам дня снижение составило 8,89%, акции закрылись на уровне ₽64,185 за бумагу. Компания показала худший результат на рынке в составе индекса Мосбиржи.

«Акции обладают повышенной чувствительностью к фактору острой геополитики, а недавно было разочарование из-за величины дивидендов и очередной допэмиссии», — объяснил сильное снижение котировок ВТБ эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

Вчера замглавы МИД РФ Сергей Рябков сообщил, что риторика американской стороны демонстрирует все больший отход от договоренностей по урегулированию на Украине, и Вашингтон в своих подходах к урегулированию на Украине фактически встал на позиции Европы в ходе саммита «Группы семи» (G7) во французском Эвиане. Это ускорила падение индекса Мосбиржи, который по итогам основной сессии потерял 2,19%.

Ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова полагает, что бумаги банка падают на общем негативном фоне, так как инвесторы массово выходят из «голубых фишек» из-за резкого роста рыночных рисков.

«Значительную роль в этом, на наш взгляд, играют ожидания ужесточения денежно-кредитной политики, в том числе возможного повышения ключевой ставки ЦБ, если вырастет инфляция, и, соответственно, опасения, что в случае роста ключевой ставки ВТБ получит меньше процентных доходов и не сможет выполнить прогноз по чистой прибыли ₽600 млрд», — объяснила аналитик.

Сильное снижение в том числе также спровоцировали маржин-коллы, ведь корпоративных новостей вчера не появлялось, считает руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

Последний день покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана к закрытию основных торгов 6 июля.

«Озон Фармацевтика». Дивиденды на каждую акцию — ₽0,27. Дата выплаты — 22 июля. Доходность — 0,7%.
Саратовский НПЗ. Дивиденды на каждую привилегированную акцию — ₽309,63. Дата выплаты — 22 июля. Доходность — 5,6%.
Светофор Групп. Дивиденды на каждую обыкновенную акцию — ₽0,0448. Дата выплаты — 22 июля. Доходность — 0,5%.
Светофор Групп. Дивиденды на каждую привилегированную акцию — ₽0,1716. Дата выплаты — 22 июля. Доходность — 1,1%.

Корпоративные события

«Селигдар»: Заседание совета директоров. В повестке вопрос об утверждении дивидендной политики.

Другие важные события

Минфин почти вдвое сократит покупки валюты и золота по бюджетному правилу, до ₽123,2 млрд. Чистый объем операций Банка России составит около ₽4,8 млрд в день.
Саммит НАТО в столице Турции (7-8 июля).
Великобритания: выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли — 13:30 мск.
США: Еженедельное изменение занятости по данным ADP — 15:15 мск.
США: Сальдо торгового баланса за май — 15:30 мск.
США: Ожидаемая потребительская инфляция в июне — 18:00 мск.
США: Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от Минэнерго США (EIA) — 19:00 мск.
США: Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API) — 23:30 мск.