Эксперты "РГ" объяснили, как нефтяная сделка США и Венесуэлы изменит рынок

Президент США Дональд Трамп объявил о заключении "крупнейшей нефтяной сделки в мировой истории". Американцы получают контроль над 65 млрд баррелей доказанных запасов венесуэльской нефти сроком на 25 лет.

Даже если отбросить присущий американскому лидеру пафос, соглашение с Венесуэлой действительно охватывает гигантские объемы нефти. Если посчитать, то в среднем компании США на четверть века получают возможность увеличить свою добычу на 7,12 млн баррелей в сутки. С учетом того, что сейчас в США ежедневно добывается чуть менее 14 млн баррелей нефти, а потребляется - 20,6 млн баррелей, то с венесуэльскими запасами страна может перестать импортировать сырье. Тем более что в сделке с Каракасом предусматривается выкуп добываемой нефти, а 65 млрд баррелей - это около 20% от общего объема запасов в Венесуэле по их себестоимости. Причем Трамп подчеркнул, что США получат венесуэльскую нефть "без каких-либо затрат для американских налогоплательщиков". Но все так гладко выглядит только на бумаге.

По данным ОПЕК, в Венесуэле в июле этого года добывалось около 1,2 млн баррелей нефти в сутки. В Каракасе ожидают, что добыча благодаря приходу американских компаний может вырасти до 1,5 млн баррелей в сутки. В перспективе речь ведется об уровне 3,5 млн баррелей в сутки, но никак не 7,12 млн. И потребуется для этого 15 лет и громадные инвестиции.

Как заметил в беседе с "РГ" доцент Финансового университета при правительстве РФ, старший научный сотрудник Института Латинской Америки РАН Валерий Андрианов, по оценке госсекретаря США Марка Рубио в нефтяную отрасль Венесуэлы нужно будет вложить 100 млрд долл. Если речь идет о разработке 25 участков (17 уже согласованных и 8 перспективных) и о доведении уровня добычи в стране до 1,5 млн баррелей в сутки, то сумма вполне адекватная. Агентство Rystad Energy оценивало потребность в инвестициях для достижения уровня добычи в 3 млн баррелей в сутки к 2040 году в 183 млрд долл., а ряд венесуэльских экспертов указывали, что реальная стоимость полного восстановления нефтедобычи может составить до 250 млрд долл. в течение 7-8 лет. Средства нужны не только на геологоразведку и создание добывающих мощностей, но и для развития сопутствующей инфраструктуры. Именно дефицит электроэнергии является одним из главных препятствий для увеличения нефтедобычи в Венесуэле.

Нефтедобыча в Венесуэле на новых месторождениях потребует многомиллиардных инвестиций и сможет начать приносить прибыли не ранее чем через 5-7 лет, уточняет партнер Kept, руководитель практики по оказанию услуг компаниям нефтегазового сектора Максим Малков. Уже разрабатываемые месторождения в ближайшие годы также потребуют инвестиций в методы увеличения нефтеотдачи и модернизацию оборудования. Эксперт подчеркивает, что сейчас компании из США фактически полностью забирают добываемую в Венесуэле нефть и продают ее по высоким мировым ценам, извлекая выгоду. Но пока еще ни одного инвестиционного решения с участием американских компаний в венесуэльских нефтедобывающих проектах не было принято.

То есть нефтяного потока из Венесуэлы на мировой рынок в ближайшее время можно не ждать. Увеличение добычи на 250-300 тыс. баррелей особенно не изменит расклад сил и не сделает США чистым экспортером нефти. Но у сделки Вашингтона и Каракаса будут другие последствия. Во-первых, США продолжают укреплять свои позиции как регулятора рынка нефти, увеличивая находящиеся под их контролем объемы мировой торговли ресурсом. Во-вторых, снижается роль ОПЕК и ОПЕК+ как организаций, которые ранее фактически управляли балансом спроса и предложения нефти в мире. По степени своего влияния на рынок в последние годы ОПЕК+ с переменным успехом конкурировала с США. Но в этом году из-за блокады Ормузского пролива большинство стран ОПЕК оказались выключены из мировой торговли. В мае ОПЕК+ уже покинули ОАЭ, а теперь по их стопам может пойти Венесуэла. Страна была освобождена от квот ОПЕК+ по добыче нефти, но, учитывая быстрый рост производства, их могут захотеть применить к Венесуэле другие участники альянса. Для Каракаса это будет неприемлемо.

По словам Андрианова, для Венесуэлы выход из ОПЕК - это снижение рисков для инвесторов. Если американские компании вкладывают условные 100 млрд долл. в развитие нефтедобычи, они должны быть уверены в том, что им не придется закручивать вентили из-за ограничений производства в рамках ОПЕК и ОПЕК+. Вполне возможно, что требование о выходе из ОПЕК подразумевалось при заключении сделки США и Венесуэлы. Теперь контролировать объемы добычи в Венесуэле будет Белый дом, а не ОПЕК, подчеркивает эксперт.

Еще один нюанс связан с присутствием в Венесуэле российских компаний. В стране работает несколько совместных предприятий (СП), которые занимались не только добычей нефти, но также геологоразведкой и транспортировкой сырья. Кроме того, Венесуэла длительное время считалась одним из форпостов геополитического влияния России в Латинской Америке.

По мнению Андрианова, США взяли курс на выдавливание российских компаний из Венесуэлы. Выданные США в первой половине года лицензии на осуществление операций в нефтяной отрасли Венесуэлы содержат жесткие ограничения. Они категорически запрещают любые транзакции, инвестиции или технологическое сотрудничество с участием компаний из РФ, Китая, Ирана, Кубы и КНДР. А доходы от продажи венесуэльской нефти теперь оседают на зарубежных эскроу-счетах, контролируемых банками США. Поэтому транзакции в адрес российских или китайских компаний и оплата их участия в нефтегазовых проектах на территории Венесуэлы технически невозможны.

При этом для самих США экономическая выгода от венесуэльских проектов не так явна, как кажется на первый взгляд. Андрианов считает, что стратегические цели властей США превышают соображения коммерческой выгоды для конкретных компаний. Примечательно, что американцы делают акцент на разработку нефтяных ресурсов Пояса Ориноко, где залегает сверхтяжелая нефть, добыча которой сопряжена с большими технологическими трудностями и высокими издержками. При расчете прибыльности проектов для Венесуэлы говорится о базовой цене в 65 долл. за баррель. А на мировом рынке в случае разблокировки Ормузского пролива вновь возникнет профицит сырья, который приведет к падению котировок. Коммерческая привлекательность проектов в Венесуэле - относительна, но они позволяют США укрепить свое стратегическое положение на мировом рынке, стать его регулятором со стороны предложения.